從2018年7月26日正式掛牌，到今年剛剛成立滿兩年，對(duì)于毅達(dá)資本廣東團(tuán)隊(duì)而言，在業(yè)內(nèi)還是一幅相對(duì)年輕的面孔，而戴華坤卻是一位深耕在大灣區(qū)的創(chuàng)投風(fēng)云人物，以廣州為核心總部輻射整個(gè)珠三角，他有著熟絡(luò)的投資網(wǎng)絡(luò)圈。近20年的職業(yè)生涯，讓他深諳科技企業(yè)的蛻變之道，成為它們成長(zhǎng)路上的投資參與者、創(chuàng)新力行者和成長(zhǎng)的見(jiàn)證者。

此前在粵科金融等多個(gè)機(jī)構(gòu)，戴華坤積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。畢業(yè)于華中科技大學(xué)的他，天然對(duì)“硬科技”項(xiàng)目有著敏銳的嗅覺(jué)，從2019年2月成立廣東毅達(dá)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金以來(lái)，首期募資就超過(guò)預(yù)期，達(dá)到6.05億元，共投了10個(gè)項(xiàng)目，均是高科技相關(guān)的企業(yè)。

在接受證券時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)，戴華坤表示，從基金成立起投資方向就很清晰，利用粵港澳大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，瞄準(zhǔn)3個(gè)方向：進(jìn)口替代、物聯(lián)網(wǎng)、精工和新材料方向。已經(jīng)投資的天威新材料、優(yōu)利德、禾信儀器、中望龍騰等企業(yè)均符合這個(gè)方向，趕上了注冊(cè)制的大時(shí)代，其中幾個(gè)項(xiàng)目都已經(jīng)或準(zhǔn)備申報(bào)IPO。

今年因?yàn)樾鹿谝咔?，讓整個(gè)行業(yè)的募資環(huán)境仍然處于嚴(yán)峻的態(tài)勢(shì)，但戴華坤所帶領(lǐng)的廣東團(tuán)隊(duì)，卻逆勢(shì)從境外拿到了知名華僑呂志和家族的長(zhǎng)線資金，并在江門成立了3億元人民幣的毅達(dá)匯邑基金，重點(diǎn)投資于江門市新材料和高端裝備制造等產(chǎn)業(yè)。

公開(kāi)資料顯示，呂氏家族企業(yè)嘉華集團(tuán)是一家集建材、房地產(chǎn)、酒店業(yè)于一體的多元化跨國(guó)企業(yè)，旗下包括兩家香港上市公司，而呂志和本人身價(jià)超過(guò)1000億人民幣，他也是愛(ài)國(guó)企業(yè)家的代表，非常重視在內(nèi)地的投資。

這次出資是呂氏家族進(jìn)入國(guó)內(nèi)首筆股權(quán)基金投資，談及如何吸引到海外LP，戴華坤告訴記者，2019年10月3日，戴華坤第一次見(jiàn)到了呂志和先生，盡管當(dāng)時(shí)已90歲高齡，但其思路還非常清晰。

而背后還有更深層次的因素，原因有兩點(diǎn)，首先，江門是知名僑鄉(xiāng)，海外僑民力量雄厚，“呂志和先生的老家就在江門新會(huì)，基金設(shè)立在江門符合其投資內(nèi)地的戰(zhàn)略布局，又能夠幫助家鄉(xiāng)發(fā)展，有著天然吸引力。”；其次，作為在內(nèi)地股權(quán)投資的試水，呂志和家族看中了毅達(dá)資本廣東團(tuán)隊(duì)投資團(tuán)隊(duì)高度專業(yè)化的投資能力，以及合伙人的特質(zhì)，特別關(guān)注投資團(tuán)隊(duì)能夠長(zhǎng)期駐扎在廣州，在粵港澳大灣區(qū)的本土化、成熟度和長(zhǎng)期的穩(wěn)定性，更是最重要的衡量因素之一。

“找嘉華集團(tuán)投資的機(jī)構(gòu)也非常多，但在他們眼中投基金也是投人，特別強(qiáng)調(diào)本土化，所以在對(duì)我們盡調(diào)的時(shí)候，他們發(fā)現(xiàn)我們的團(tuán)隊(duì)是有根基在廣東的，能夠深度整合資源和挖掘投資項(xiàng)目，對(duì)我過(guò)去個(gè)人的經(jīng)歷和已經(jīng)投資過(guò)項(xiàng)目也十分了解，非?？磮F(tuán)隊(duì)的忠誠(chéng)度，因此選擇將第一筆錢股權(quán)投資的錢交給我們來(lái)管理。”戴華坤說(shuō)，“呂志和先生身上還是有老一輩企業(yè)家的勤勉精神，盡管已經(jīng)十分富有，但也認(rèn)為錢是來(lái)之不易的，應(yīng)該說(shuō)，對(duì)我們寄予很大的信任。”

從成立之初，毅達(dá)資本廣東團(tuán)隊(duì)就有一個(gè)特殊的使命：內(nèi)部創(chuàng)新平臺(tái)，希望有新的嘗試能夠在大灣區(qū)先試先行。這既給予戴華坤充分的施展空間，也給未來(lái)的投資帶來(lái)更多的挑戰(zhàn)。不過(guò)對(duì)于在大灣區(qū)的整個(gè)投資“打法”他已然經(jīng)過(guò)深思熟慮，有一套自己琢磨的策略。

戴華坤告訴記者，從大灣區(qū)的整體地理的框架來(lái)看，廣州，江門，深圳，三點(diǎn)聯(lián)通形成地理位置上的大三角，能夠覆蓋除肇慶以外的大灣區(qū)8個(gè)城市，目前毅達(dá)資本在廣州、江門都已經(jīng)設(shè)立基金，在深圳也即將布局，這樣以點(diǎn)帶線牽動(dòng)整個(gè)面，把大灣區(qū)主要城市全部涵蓋在投資范圍內(nèi)，成為所有資源的集合點(diǎn)，并重新整合，再利用港澳優(yōu)勢(shì)，打開(kāi)境外募資的新通道。

在江門設(shè)立基金就是出于這點(diǎn)考慮，他分析道，江門市是珠三角及港澳地區(qū)與粵西鏈接的重要交通樞紐，交通區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出，在新材料和裝備制造等領(lǐng)域有著深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，是毅達(dá)資本布局大灣區(qū)的一個(gè)重要機(jī)會(huì)。

在戴華坤看來(lái)，大灣區(qū)各個(gè)城市都有其自身特點(diǎn)。以廣州為例，作為對(duì)外貿(mào)易的窗口，過(guò)去以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，比如汽車、紡織服裝、基礎(chǔ)性制造業(yè)等，但近幾年生物制藥、智能制造、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展也比較快，新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也較完善，加上南沙和廣州科學(xué)城等地形成的新興的產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，有很大的機(jī)會(huì)；而深圳作為一個(gè)新的城市發(fā)展很快，有包括信息技術(shù)、通訊等新產(chǎn)業(yè)迅速成長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)負(fù)擔(dān)不大，但高房?jī)r(jià)和高生活成本，在創(chuàng)新要素流入方面未來(lái)可能會(huì)有一些阻力。

而深圳本身有非常好的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，也是國(guó)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新中心，他預(yù)計(jì)在年底會(huì)設(shè)立新的基金更好的進(jìn)行深入投資，也會(huì)將廣、深項(xiàng)目引入江門，充分利用江門的土地優(yōu)勢(shì)，以及制造業(yè)的深厚基礎(chǔ)，比如汽車零配件、新材料、智能制造等領(lǐng)域，聯(lián)合資金、土地、產(chǎn)業(yè)做到均衡布局，最大化的進(jìn)行資源配置。

“以前大家都知道境外的錢便宜，而且有強(qiáng)烈的參與中國(guó)內(nèi)地投資的意愿，但真正能引入到國(guó)內(nèi)落地很困難，”戴華坤形象地將苦于募資的機(jī)構(gòu)比喻為“望夫石”，站在大灣區(qū)望著港澳的資金，只能遠(yuǎn)遠(yuǎn)的看著而拿不到。

2020年4月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》，允許港澳機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)合格境外有限合伙人（QFLP）參與投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金），有序推進(jìn)合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）和合格境內(nèi)投資企業(yè)（QDIE）試點(diǎn)，支持內(nèi)地私募股權(quán)投資基金境外投資。

“趕上了這樣的政策，我們能更順暢地拿到港澳的資金，毅達(dá)在江門基金也很快就能落地開(kāi)始投資。首期3個(gè)億的基金，已有的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備可以完全消化。”戴華坤說(shuō)，“引入境外嘉華集團(tuán)的長(zhǎng)期資金只是一個(gè)嘗試，在未來(lái)也會(huì)朝著這個(gè)方向進(jìn)一步突破，吸引更多的港澳地區(qū)的長(zhǎng)線股權(quán)投資基金。”

在毅達(dá)資本的大灣區(qū)整體投資中，國(guó)產(chǎn)替代是占比很重的一塊內(nèi)容。戴華坤認(rèn)為，一直致力于質(zhì)譜儀的自主研發(fā)、國(guó)產(chǎn)化及產(chǎn)業(yè)化的廣州禾信儀器就是非常典型的一個(gè)案例。

據(jù)了解，目前世界前8家質(zhì)譜儀企業(yè)占了全球市場(chǎng)份額的80%以上，而禾信儀器不僅突破了質(zhì)譜技術(shù)高地，打破了國(guó)外長(zhǎng)期技術(shù)壟斷，還創(chuàng)造了我國(guó)大型高端飛行時(shí)間質(zhì)譜儀器出口歐美的歷史，同時(shí)也是國(guó)家863計(jì)劃、國(guó)家重大科學(xué)儀器專項(xiàng)承擔(dān)單位，入選國(guó)家“十一五”、“十二五”重大科技成就展。

“禾信儀器周振老師及其團(tuán)隊(duì)專注于質(zhì)譜儀的研發(fā)近20年，從海外回國(guó)創(chuàng)業(yè)以來(lái)，非常執(zhí)著，他整個(gè)團(tuán)隊(duì)都有科學(xué)家精神和‘工匠精神’，我教授的身份和周振老師交流，更容易拉近距離，”戴華坤表示，“今年，公司也拿到了醫(yī)療器械的經(jīng)營(yíng)許可，進(jìn)軍生物醫(yī)療檢測(cè)領(lǐng)域，未來(lái)毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)成為廣州科學(xué)城的新明星企業(yè)。”

同樣在廣州的工業(yè)軟件龍頭廠商——中望龍騰軟件也是一個(gè)很好的說(shuō)明。工業(yè)設(shè)計(jì)研發(fā)軟件是實(shí)現(xiàn)工業(yè)信息化最基礎(chǔ)的部分，同時(shí)也是技術(shù)積累要求最高的。國(guó)內(nèi)的工業(yè)軟件市場(chǎng)長(zhǎng)期被國(guó)外廠商占領(lǐng)，而中望軟件經(jīng)過(guò)20年的積累，成長(zhǎng)為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)二維CAD和高端三維CAD/CAM/CAE的國(guó)際化軟件企業(yè)，不斷在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)甚至國(guó)際市場(chǎng)通過(guò)市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)提升自己的研發(fā)和產(chǎn)品能力，努力實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

珠海企業(yè)天威新材料也是另外一個(gè)案例。在數(shù)碼噴墨領(lǐng)域深耕多年，擁有國(guó)內(nèi)首支數(shù)碼噴印墨水研發(fā)團(tuán)隊(duì)，多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域掌握擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，工業(yè)級(jí)分散墨水和UV墨水技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。“目前的數(shù)碼打印的精度特別高，天威新材料自主研發(fā)的墨水可實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，在紡織、廣告、裝飾等行業(yè)數(shù)碼噴墨技術(shù)有非常大的優(yōu)勢(shì)。”他表示，“對(duì)未來(lái)整個(gè)行業(yè)的應(yīng)用前景，我們非常看好。”

科創(chuàng)板的落地和創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的全面推行，給大灣區(qū)的科技企業(yè)帶來(lái)更多的資本市場(chǎng)運(yùn)作的機(jī)會(huì)，而戴華坤眼中，未來(lái)一二級(jí)市場(chǎng)的套利空間會(huì)變得有限，市場(chǎng)也更加趨于理性，但投資硬科技企業(yè)的機(jī)構(gòu)肯定不會(huì)吃虧，但上市并不是投資的最終目的。

從區(qū)域管理的角度而言，他更希望未來(lái)能圍繞大灣區(qū)各個(gè)區(qū)域的特點(diǎn)，聯(lián)合基金一起投資，能將這些被投的項(xiàng)目，通過(guò)毅達(dá)資本的平臺(tái)深度對(duì)接珠三角和長(zhǎng)三角的產(chǎn)業(yè)資源，撬動(dòng)更多的社會(huì)資本為企業(yè)發(fā)展賦能，爭(zhēng)取在5年內(nèi)將基金規(guī)模擴(kuò)展到50億，借力大灣區(qū)和香港澳門的優(yōu)勢(shì)，靈活合作，在引入境外資金方面有新的突破。