第一條
為規(guī)范網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù),根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定,制定本細(xì)則。
第二條
網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱首發(fā)股票）網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)、證券公司開展科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者推薦工作、擔(dān)任科創(chuàng)板首發(fā)股票主承銷商的證券公司開展網(wǎng)下投資者管理工作等，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》及其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定。
上述主體開展科創(chuàng)板首次公開發(fā)行存托憑證相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí),參照適用本細(xì)則。
第三條
證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及符合一定條件的私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）注冊(cè)后，可以參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。
第四條
私募基金管理人注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者，應(yīng)符合以下條件：
（一）已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記；
（二）具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)。依法設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上；
（三）具有良好的信用記錄。最近12個(gè)月未受到相關(guān)監(jiān)管部門的行政處罰、行政監(jiān)管措施或相關(guān)自律組織的紀(jì)律處分；
（四）具備必要的定價(jià)能力。具有相應(yīng)的研究力量、有效的估值定價(jià)模型、科學(xué)的定價(jià)決策制度和完善的合規(guī)風(fēng)控制度；
（五）具備一定的資產(chǎn)管理實(shí)力。私募基金管理人管理的在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的產(chǎn)品總規(guī)模最近兩個(gè)季度均為10億元（含）以上，且近三年管理的產(chǎn)品中至少有一只存續(xù)期兩年（含）以上的產(chǎn)品；申請(qǐng)注冊(cè)的私募基金產(chǎn)品規(guī)模應(yīng)為6000萬(wàn)元（含）以上、已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，且委托第三方托管人獨(dú)立托管基金資產(chǎn)。其中，私募基金產(chǎn)品規(guī)模是指基金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值；
（六）符合監(jiān)管部門、協(xié)會(huì)要求的其他條件。
私募基金管理人參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管部門及自律組織的規(guī)定。私募基金管理人已注銷登記或其產(chǎn)品已清盤的，推薦該投資者注冊(cè)的證券公司應(yīng)及時(shí)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)注銷其科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者資格或科創(chuàng)板配售對(duì)象資格。
第五條
網(wǎng)下投資者在申請(qǐng)科創(chuàng)板配售對(duì)象注冊(cè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身管理能力、人員配備數(shù)量、產(chǎn)品投資策略、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況，合理確定參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)的產(chǎn)品范圍及數(shù)量。
第六條
證券公司推薦私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者注冊(cè)為科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者的，應(yīng)當(dāng)制定明確的推薦標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)所推薦機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)、信用記錄、定價(jià)能力、資產(chǎn)管理規(guī)模等情況進(jìn)行審慎核查，對(duì)所推薦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)的產(chǎn)品數(shù)量與其管理能力是否匹配進(jìn)行審慎核查，確保所推薦的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品符合協(xié)會(huì)規(guī)定的基本條件及本公司規(guī)定的推薦條件。證券公司應(yīng)定期對(duì)其推薦的科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下投資者開展適當(dāng)性自查,發(fā)現(xiàn)推薦的科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象不符合本細(xì)則第四條條件的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告并申請(qǐng)注銷或暫停。
證券公司應(yīng)告知其推薦的投資者認(rèn)真閱讀并熟悉本細(xì)則及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的內(nèi)容，并告知投資者不熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則可能造成違規(guī)并被協(xié)會(huì)采取自律措施。
證券公司存在推薦不符合條件的機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品注冊(cè)為科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象、未及時(shí)跟蹤所推薦的投資者情況并主動(dòng)報(bào)告等未認(rèn)真履行推薦責(zé)任情形的，協(xié)會(huì)按照相關(guān)自律規(guī)則對(duì)證券公司采取自律措施。
第七條
網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)的，應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)操作流程：
（一）制定完善的內(nèi)控制度，對(duì)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，采取必要的內(nèi)部控制措施，確保業(yè)務(wù)開展合法合規(guī)；
（二）制定專項(xiàng)業(yè)務(wù)操作流程, 明確操作程序、崗位職責(zé)與權(quán)限分工。主要操作環(huán)節(jié)應(yīng)設(shè)置A、B角，重要操作環(huán)節(jié)設(shè)置復(fù)核機(jī)制；
（三）加強(qiáng)相關(guān)工作人員管理。規(guī)范其工作人員參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)相關(guān)行為,避免在業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生謀取或輸送不正當(dāng)利益的行為；建立健全員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制，開展有針對(duì)性的業(yè)務(wù)培訓(xùn),持續(xù)提升執(zhí)業(yè)水平；
（四）應(yīng)堅(jiān)持科學(xué)、獨(dú)立、客觀、審慎的原則開展科創(chuàng)板首發(fā)股票的研究工作,認(rèn)真研讀發(fā)行人招股說(shuō)明書等信息,發(fā)揮專業(yè)的市場(chǎng)化定價(jià)能力，在充分、深入研究的基礎(chǔ)上合理確定價(jià)格；
（五）應(yīng)建立健全必要的投資決策機(jī)制,通過(guò)嚴(yán)格履行決策程序確定最終報(bào)價(jià)；
（六）應(yīng)制定申購(gòu)資金劃付審批程序,根據(jù)申購(gòu)計(jì)劃安排足額的備付資金,確保資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃入結(jié)算銀行賬戶；
（七）應(yīng)針對(duì)科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行合規(guī)審查,對(duì)公司是否與項(xiàng)目發(fā)行人或主承銷商存在相關(guān)規(guī)則規(guī)定的關(guān)聯(lián)關(guān)系、報(bào)價(jià)與申購(gòu)行為是否違反本細(xì)則規(guī)定以及公司內(nèi)部制度要求等進(jìn)行審查；
（八）應(yīng)將相關(guān)業(yè)務(wù)制度匯編、工作底稿等存檔備查。
第八條
網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀本細(xì)則及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、操作指引，熟悉操作流程，并對(duì)詢價(jià)前準(zhǔn)備工作進(jìn)行自查，確保在協(xié)會(huì)注冊(cè)的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，在網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)過(guò)程中相關(guān)配售對(duì)象處于注冊(cè)有效期、繳款渠道暢通，且上海證券交易所網(wǎng)下申購(gòu)平臺(tái)CA證書、備案銀行卡等申購(gòu)和繳款必備工具可正常使用。
網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)期間，不得隨意變更名稱、銀行卡號(hào)、證券賬戶號(hào)等注冊(cè)信息，并應(yīng)做好停電、網(wǎng)絡(luò)故障等突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案，避免詢價(jià)后無(wú)法申購(gòu)或繳款。因未做好詢價(jià)準(zhǔn)備工作或未做好應(yīng)急預(yù)案導(dǎo)致發(fā)生違規(guī)情形的，協(xié)會(huì)將按有關(guān)規(guī)定采取自律措施。
第九條
網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)時(shí),應(yīng)審慎選擇參與項(xiàng)目,認(rèn)真研讀招股資料,深入分析發(fā)行人信息，發(fā)揮專業(yè)定價(jià)能力，在充分研究并嚴(yán)格履行定價(jià)決策程序的基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)，不得存在不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信、不廉潔的行為。網(wǎng)下投資者應(yīng)對(duì)每次報(bào)價(jià)的定價(jià)依據(jù)、定價(jià)決策過(guò)程相關(guān)材料存檔備查。
第十條
同一配售對(duì)象只能使用一個(gè)證券賬戶參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)，其他關(guān)聯(lián)賬戶不得參與。已參與網(wǎng)下詢價(jià)的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得參與網(wǎng)上申購(gòu)。根據(jù)上海證券交易所市值計(jì)算有關(guān)規(guī)則，市值合并計(jì)算的證券賬戶視為關(guān)聯(lián)賬戶。
第十一條
在科創(chuàng)板首發(fā)股票初步詢價(jià)環(huán)節(jié)，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象賬戶分別填報(bào)一個(gè)報(bào)價(jià)，每個(gè)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含配售對(duì)象信息、每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)。同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬申購(gòu)價(jià)格不超過(guò)3個(gè)，且最高價(jià)格與最低價(jià)格的差額不得超過(guò)最低價(jià)格的20%。
第十二條
網(wǎng)下投資者在科創(chuàng)板首發(fā)股票初步詢價(jià)環(huán)節(jié)為配售對(duì)象填報(bào)擬申購(gòu)數(shù)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際申購(gòu)意愿、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況合理確定申購(gòu)數(shù)量，擬申購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)網(wǎng)下初始發(fā)行總量，也不得超過(guò)主承銷商確定的單個(gè)配售對(duì)象申購(gòu)數(shù)量上限，擬申購(gòu)金額不得超過(guò)該配售對(duì)象的總資產(chǎn)或資金規(guī)模，并確保其申購(gòu)數(shù)量和未來(lái)持股情況符合相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門的規(guī)定。
第十三條
提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者，應(yīng)按照公告要求在申購(gòu)時(shí)間內(nèi)進(jìn)行申購(gòu)。初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間的，網(wǎng)下投資者應(yīng)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)為提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象填報(bào)一個(gè)申購(gòu)價(jià)格及申購(gòu)數(shù)量，同一網(wǎng)下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同申購(gòu)價(jià)格不超過(guò)3個(gè)。配售對(duì)象填報(bào)的申購(gòu)數(shù)量，不得低于初步詢價(jià)時(shí)有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量。
第十四條
網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)申購(gòu)金額，預(yù)留充足的申購(gòu)資金，確保獲配后按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金。配售對(duì)象應(yīng)當(dāng)按照公告要求的時(shí)間、使用在協(xié)會(huì)注冊(cè)有效的銀行賬戶辦理認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金劃轉(zhuǎn)。在繳納新股認(rèn)購(gòu)資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)全額繳納新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。
配售對(duì)象用于網(wǎng)下申購(gòu)的資金來(lái)源必須符合法律法規(guī)的要求，且獲配后持股數(shù)量應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門的規(guī)定。
第十五條
網(wǎng)下投資者及相關(guān)工作人員在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)，不得存在下列行為：
（一）使用他人賬戶報(bào)價(jià)；
（二）同一配售對(duì)象使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；
（三）投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；
（四）與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；
（五）委托他人報(bào)價(jià)；
（六）利用內(nèi)幕信息、未公開信息報(bào)價(jià)；
（七）無(wú)真實(shí)申購(gòu)意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；
（八）故意壓低或抬高價(jià)格；
（九）沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；
（十）無(wú)定價(jià)依據(jù)、未在充分研究的基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)；
（十一）未合理確定擬申購(gòu)數(shù)量，擬申購(gòu)金額超過(guò)配售對(duì)象總資產(chǎn)或資金規(guī)模；
（十二）接受發(fā)行人、主承銷商以及其他利益相關(guān)方提供的財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、回扣等；
（十三）其他不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信、不廉潔的情形。
第十六條
網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在下列行為：
（一）提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)；
（二）獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金；
（三）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)；
（四）獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾；
（五）其他影響發(fā)行秩序的情形。
第十七條
主承銷商發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下投資者出現(xiàn)違反本細(xì)則情形的，應(yīng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。主承銷商存在瞞報(bào)、欺報(bào)或應(yīng)報(bào)未報(bào)等情形的，協(xié)會(huì)將根據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)其采取自律措施。
第十八條
網(wǎng)下投資者或配售對(duì)象參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)違反本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定的，協(xié)會(huì)按照以下規(guī)則采取自律措施并在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布。網(wǎng)下投資者相關(guān)工作人員出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條情形的，視為所在機(jī)構(gòu)行為。
（一）網(wǎng)下投資者或其管理的配售對(duì)象一個(gè)自然年度內(nèi)出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形一次的,協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單（以下簡(jiǎn)稱限制名單）六個(gè)月；出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形兩次（含）以上的,協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入限制名單十二個(gè)月。科創(chuàng)板與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的違規(guī)次數(shù)合并計(jì)算。被列入限制名單期間，配售對(duì)象不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。
（二）網(wǎng)下投資者或其管理的配售對(duì)象出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形、情節(jié)嚴(yán)重的，協(xié)會(huì)將該網(wǎng)下投資者列入首發(fā)股票網(wǎng)下投資者黑名單十二個(gè)月。被列入黑名單期間，該網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象均不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。
因不可抗力或基金托管人、銀行等第三方過(guò)失導(dǎo)致發(fā)生第十六條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形，相關(guān)網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象自身沒有責(zé)任，且能提供有效證明材料的，該網(wǎng)下投資者可向協(xié)會(huì)申請(qǐng)免予處罰。
第十九條
網(wǎng)下投資者違反本細(xì)則第十五條、第十六條之外其他條款規(guī)定的，協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重,給予警示、責(zé)令整改、暫停新增配售對(duì)象注冊(cè)、暫停網(wǎng)下投資者資格等自律措施。
第二十條
網(wǎng)下投資者在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)涉嫌違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定的,協(xié)會(huì)將移交監(jiān)管部門等有權(quán)機(jī)關(guān)處理。
第二十一條
本細(xì)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第二十二條
本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。
-
易會(huì)滿：努力建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)
-
全力支持科創(chuàng)板做強(qiáng)做優(yōu)做大！科創(chuàng)板開市三周年，李強(qiáng)易會(huì)滿出席科創(chuàng)板企業(yè)座談會(huì)
-
證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹國(guó)務(wù)院金融委專題會(huì)議精神 全力維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行
-
中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開2022年系統(tǒng)工作會(huì)議
-
創(chuàng)投扶持政策“獨(dú)一份”！橫琴粵澳深度合作區(qū)方案：鼓勵(lì)設(shè)立多幣種創(chuàng)投基金成最大看點(diǎn)！
-
創(chuàng)投圈沸騰！北交所將設(shè)立，VC/PE機(jī)構(gòu)再添退出渠道，繼續(xù)加碼“投早投小”...
-
方星海：堅(jiān)定不移推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放 助力構(gòu)建新發(fā)展格局
-
證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌制度的指導(dǎo)意見》
-
六部門聯(lián)合發(fā)文力挺長(zhǎng)三角G60科創(chuàng)走廊建設(shè)：到2022年上市企業(yè)數(shù)量年均新增100家以上
-
毅達(dá)資本:新年新規(guī)，讓“好孩子”健康發(fā)展 讓“壞孩子”無(wú)處遁形
